đ La meilleure technique pour retirer son argent en bourse
đĄ La mĂ©thode mĂ©connue des retraits dynamiques
Câest la 10Ăšme Ă©dition de la newsletter đ.
La premiĂšre Ă©dition a Ă©tĂ© postĂ©e le 17 DĂ©cembre. Ăa fait donc prĂ©cisĂ©ment 2 mois que je poste chaque semaine et câest toujours autant un plaisir dâĂ©crire cette Ă©dition.
Vous ĂȘtes 500 đ€Ż Ă vous ĂȘtre abonnĂ©s cette semaine. Câest Ă©norme! Jâavais pour objectif dâatteindre les 5 000 abonnĂ©s dâici la fin dâannĂ©e. On est bien partis pour exploser cet objectif đŻ (Snowball nâa quâĂ bien se tenir).
Alors nâhĂ©site pas Ă partager cette newsletter si tu penses quâelle peut plaire Ă des gens que tu connais:
Je vous partage en toute transparence cette croissance que je trouve folle:
Courbe des abonnés au 17 Février 2023
CâĂ©tait le petit moment build-in-public que je voulais partager avec vous.
Retour aux choses sĂ©rieuses đđŒ
đ Au programme dâaujourdâhui:
đ° Les 5 actualitĂ©s business de la semaine Ă ne pas louper
đđœ Les rĂ©ponses aux questions que vous mâavez posĂ©es
đ Lâanalyse de lâETF de la semaine
đ Le dossier de la semaine: La meilleure technique pour retirer son argent en bourse
đšđ»âđ« SĂ©curise ton avenir financier
âł Temps de lecture: 9 Ă 10 minutes selon ta vitesse de lecture
đ° Les 5 actualitĂ©s de la semaine
đïž PremieÌre anneÌe rentable pour AirBnB
Câest une premieÌre depuis la creÌation de la plateforme en 2008, AirBnB a reÌaliseÌ 8,4 milliards de dollars de chiffre dâaffaires en 2022, dont 1,9 milliard de beÌneÌfice net.
Le nombre de logements sur la plateforme a augmenteÌ de +16% par rapport aÌ 2021.
Les particuliers cherchent aÌ se creÌer des sources de revenu compleÌmentaires en temps difficiles.
đ Plus haut historique pour le CAC40
Lâindice CAC 40 a deÌpasseÌ son plus haut historique Jeudi en atteignant les 7387 points. Cette hausse a eÌteÌ soutenue par Orange, Airbus, Kering et Pernod Ricard.
Le CAC40 a doubleÌ en 10 ans (+100%) soit une croissance moyenne de 7%/an.
C'est treÌs bien, mais en-dessous du S&P500, l'indice ameÌricain qui a fait +170% sur la meÌme peÌriode. Attention au biais de familiaritĂ© !
đšđ»âđŒ Le choÌmage au plus bas depuis 2008
Le choÌmage a atteint 7,2% fin 2022. Un plus bas atteint pour la dernieÌre fois en 2008.
Le nombre de personnes en activiteÌ est de 68%, un plus haut depuis 50 ans.
En cause: 800 000 contrats d'apprentis signeÌs et 1 million d'entreprises creÌeÌes en 2022, dont une majoriteÌ d'auto-entreprises, mais eÌgalement 50% de faillites d'entreprises suppleÌmentaires par rapport aÌ 2021.
đ Le Bitcoin s'envole en 24h
Avec une hausse de 11 % en l'espace de 24 heures, le Bitcoin (BTC) passe en mode « bullrun » et propulse le marcheÌ des cryptomonnaies dans le vert. Le BTC se rapproche de son plus haut de AouÌt 2022 aÌ $25 200.
EÌnormeÌment de vendeurs avaient des positions avec effet de levier en pariant sur la baisse du cours du BTC lorsque celui-ci eÌvoluait aÌ 22 000 dollars. Des millions ont eÌteÌ liquideÌs avec ce mouvement haussier ce qui a accentuĂ© lâenvolĂ©e du cours.
đ đœââïž 2 Français sur 3 contre la reÌforme des retraites
67% des Français soutiennent le mouvement de greÌve en opposition aÌ la reÌforme des retraites. Ils sont 77% chez les 18-24 ans.
73% des Français jugent que "depuis le deÌbut du deÌbat sur la reÌforme des retraites, le gouvernement nâa pas eÌteÌ clair et transparent sur le contenu de la reÌforme".
đđœ Les rĂ©ponses Ă vos questions
Question de Guillaume
Bonjour, Un avis sur le PEA-PME ? Quelles actions selon toi sont Ă privilĂ©gier dans son PEA-PME ? Jâai lâimpression que cette enveloppe fiscale nâa pas eu le mĂȘme succĂšs que le PEA, et câest fort dommage !
RĂ©ponse
Hello Guillaume,
Le PEA-PME est le petit frĂšre (ou le cousin) du PEA classique, une des trois principales enveloppes fiscales nĂ©cessaires pour investir en France. Un dĂ©cryptage de ces 3 enveloppes đđŒ ici.
Comme pour le PEA il possĂšde des contraintes:
Il est nĂ©cessaire dâĂȘtre rĂ©sident fiscal Français pour en ouvrir un
Tu ne peux en ouvrir quâun seul par personne
Il possĂšde un plafond de versement de 75 000âŹ
Mais il est cumulable avec le PEA classique donc avec un PEA et un PEA-PME tu as un plafond de 225 000âŹ!
Il possĂšde un avantage fiscal similaire au PEA
Il ne permet dâinvestir que sur des PME et ETI françaises
Les petites et moyennes capitalisations européennes ont pris un sacré coup en 2022 (-23%) par rapport aux grandes capitalisations (-9%). Or, bien que plus volatiles, historiquement les petites capitalisations performent mieux que les grandes:
On pourrait vouloir profiter du rebond!
Sauf que je vous rappelle la philosophie de lâinvestisseur passif: on Ă©vite le stock-picking pour investir majoritairement Ă travers des ETF pour toutes les raisons expliquĂ©es dans ce dossier de la semaine.
Et voici LE problĂšme principal du PEA-PME: un seul ETF y est Ă©ligible. Câest le Lyxor PEA PME (DR) UCITS ETF â Dist (code ISIN: FR0011770775).
En somme, le PEA-PME est pour moi une enveloppe peu intĂ©ressante Ă cause de lâoffre trĂšs restreinte dâETF quâil propose.
Il peut ĂȘtre utilisĂ© pour investir sur quelques valeurs prĂ©cises mais ça restera des placements de conviction qui ne doivent reprĂ©senter quâune part minoritaire (<10%) de ton portefeuille dâinvestissement.
Quâest-ce que je pense de cet ETF Ă©ligible au PEA-PME? Câest le sujet de lâanalyse de lâETF de la semaine đđŒ.
Je rĂ©ponds chaque semaine aux questions quâon me pose.
Tu veux me poser une question? đ©
Clique ici đđŒ
đ Lâanalyse de lâETF de la semaine
Nom : Lyxor PEA PME (DR) UCITS ETF â Dist
Code ISIN : LU0533033238
Encours : 12MâŹ
Frais de gestion : 0,50%/an
PEA-PME : Ăligible
Cet ETF rĂ©plique l'Ă©volution de l'indice CAC PME GR Index reprĂ©sentatif des actions de petites et moyennes entreprises et des entreprises de taille intermĂ©diaire listĂ©es sur le marchĂ© Euronext Paris. Et câest le seul ETF Ă©ligible au PEA-PME!
Il a Ă©tĂ© crĂ©Ă© en 2014 et est domiciliĂ© en France đ«đ·. Le fonds reproduit la performance de lâindice sous-jacent en achetant toutes les composantes de lâindice (rĂ©plication totale).
Câest un petit ETF avec seulement 12M⏠dâencours
đĄ L'encours câest la quantitĂ© d'argent investie dans un ETF.
Pour garantir la liquiditĂ© dâun ETF on prĂ©fĂšre un encours supĂ©rieur Ă 100MâŹ.
đĄ La liquiditĂ© câest la facilitĂ© Ă acheter/vendre lâactif.
Pour un ETF sur PEA, il y a beaucoup moins dâĂ©changes donc un encours supĂ©rieur Ă 30M⏠est acceptable. Ici on est sur un PEA-PME donc encore moins dâĂ©changes, dâoĂč un encours trĂšs faible.
Les frais de gestion de 0,5%/an sont assez élevés pour un ETF (on préfÚre <0,3%/an).
Voici les 10 plus grosses positions de lâETF:
On y retrouve beaucoup de santĂ© đ„, technologie đ» et tĂ©lĂ©communications đ.
Par rapport aux petites capitalisations europĂ©ennes (accessibles sur un PEA classique), lâETF a eu une volatilitĂ© plus importante et un rendement plus faible:
Mon avis
Des frais de gestion Ă©levĂ©s, un encours faible, une volatilitĂ© importante et un rendement mĂ©diocre. Cet ETF nâa de remarquable que son Ă©ligibilitĂ© au PEA-PME.
Si vous souhaitez investir dans des petites capitalisations européennes à travers un ETF éligible au PEA, intéressez-vous plutÎt au Lyxor MSCI EMU Small Cap UCITS ETF - Dist (code ISIN: LU1598689153).
Si vous avez atteint le plafond de versement de votre PEA (150 000âŹ), diversifiez avec une assurance-vie ou un compte-titres ordinaire. Les opportunitĂ©s y sont bien plus intĂ©ressantes.
Tu veux investir de façon optimisĂ©e sur ton PEA, ton assurance-vie ou ton compte-titres? Mon bootcamp est fait pour toi đđŒ toutes les informations.
đ La meilleure technique pour retirer son argent en bourse
DifficultĂ©: âïžâïž
Tu as investi avec rigueur et discipline pendant des décennies. Ton capital a fait x2, x10 voire x100. Maintenant, il est temps de profiter des fruits de ton dur labeur.
Mais comment faire pour optimiser ces retraits et en profiter au maximum?
đŻ Le retrait one-shot
đ§đœââïž Les retraits fixes
đđœââïž Les retraits dynamiques
âđŒ SynthĂšse
đŻ Le retrait one-shot
Le retrait one-shot consiste simplement Ă retirer tout ton capital investi dâun seul coup. Câest la mĂ©thode la plus simple mais aussi la moins optimisĂ©e car elle prĂ©sente deux problĂšmes:
Si les marchĂ©s ont chutĂ© ces derniers temps, tu risques de retirer un capital moindre que ce quâil aurait pu ĂȘtre si tu avais Ă©talĂ© les retraits.
â Câest un manque Ă gagner important.
Quand tu vas commencer Ă retirer ton capital il te restera plusieurs dizaines dâannĂ©es Ă vivre. Pendant toute cette durĂ©e, ton capital sorti va subir lâinflation de plein fouet et ne plus produire aucun rendement.
â Câest encore un manque Ă gagner important dont toi ou ta descendance aurait pu profiter.
Bref, retirer tout ton capital investi dâun coup nâest pas recommandĂ© đ đœââïž. Il est prĂ©fĂ©rable de faire des retraits progressifs, fixes ou dynamiques.
đ§đœââïž Les retraits fixes
Il y a 2 semaines on a répondu à la question: Combien investir pour atteindre la liberté financiÚre. En synthÚse, on utilise la rÚgle des 4% qui nous permet de retirer chaque année un montant fixe de notre capital investi.
Pour rappel, la rĂšgle des 4% nous dit de:
DĂ©finir le montant dont vous avez besoin chaque mois
Le multiplier par 12
Le diviser par 4%
Exemple:
Je veux percevoir 2 000âŹ/mois de revenus passifs
Ăa Ă©quivaut Ă 12x2 000⏠= 24 000âŹ/an
DivisĂ© par 4% = 600 000âŹ
La thĂ©orie des 4% nous dit donc que pour percevoir 2 000⏠de revenus passifs, je dois avoir investi 600 000⏠sur les marchĂ©s financiers. Cette thĂ©orie nâest pas une vĂ©ritĂ© absolue mais est une base pour construire sa rĂ©flexion.
Un des problĂšmes de la mĂ©thode des 4% câest que selon lâĂ©volution des marchĂ©s financiers quand vous allez commencer Ă retirer votre argent, votre capital peut Ă©normĂ©ment varier dans les annĂ©es qui suivent:
Pour comprendre en détails cette étude, cf. ce dossier de la semaine.
Ici on a pris lâexemple dâun portefeuille de 600 000âŹ, composĂ© Ă 80% dâactions, 20% dâobligations, avec un rendement annuel de 6%/an.
Le propriĂ©taire du portefeuille commence Ă retirer son argent Ă 50 ans et voudrait profiter de son capital pendant encore 30 ans. LâĂ©tude montre que dans 78% des cas le portefeuille du propriĂ©taire lui a permis de tenir ses 30 annĂ©es de retraite.
â 1 chance sur 5 de se retrouver Ă sec lors de sa retraite câest loin dâĂȘtre idĂ©al.
Une solution Ă©tait dâutiliser la rĂšgle des 3% et de ne retirer chaque annĂ©e que 3% de son capital investi. NĂ©anmoins, cette rĂšgle demande dâavoir plus dâargent investi au moment du dĂ©part Ă la retraite et ce nâest pas toujours possible.
Pour limiter autant que possible le risque dâĂ©puiser notre capital sans empiĂ©ter sur notre pouvoir dâachat on utilise la mĂ©thode des retraits dynamiques.
đđœââïž Les retraits dynamiques
La sociĂ©tĂ© dâinvestissement Vanguard a dĂ©veloppĂ© une mĂ©thode plus optimisĂ©e que les retraits fixes pour retirer son capital investi.
Pour faire simple, on fixe un % de son capital quâon souhaite retirer chaque annĂ©e (3%, 4%, 5%, etc.) puis:
đ Si les marchĂ©s ont progressĂ© lâannĂ©e prĂ©cĂ©dente, on retire X% en plus (le plafond)
â On profite de la hausse des marchĂ©s pour plus retirer et amĂ©liorer son pouvoir dâachat.
đ Si les marchĂ©s ont chutĂ© lâannĂ©e prĂ©cĂ©dente, on retire Y% en moins (le plancher)
â On rĂ©duit un peu notre retrait afin de ne pas mettre en danger son capital restant tout en prĂ©servant son pouvoir dâachat.
Et on recommence cette réflexion année aprÚs année.
Exemple, jâai un capital de 600 000⏠investi en bourse, je souhaite retirer 2 000âŹ/mois ou 24 000âŹ/an (4% de mon capital).
đ Les annĂ©es oĂč les marchĂ©s progressent je veux retirer 5% en plus (le plafond).
đ Les annĂ©es oĂč les marchĂ©s baissent je veux retirer 2,5% en moins (le plancher).
En annĂ©e 1, je retire 4% de mon capital soit 24 000âŹ.
En annĂ©e 2, les marchĂ©s ont chutĂ©. Mon capital investi en bourse ne vaut plus que 550 000âŹ.
4% de ce capital = 22 000âŹ, câest moins que ce que jâai retirĂ© lâannĂ©e prĂ©cĂ©dente. Jâapplique donc mon plancher de -2,5%.
Je vais donc retirer 24 000⏠- 2,5% = 23 400⏠(je vais un petit peu me serrer la ceinture mais je vais protéger mon capital)
En annĂ©e 3, les marchĂ©s ont progressĂ©. Mon capital investi en bourse vaut dĂ©sormais 650 000âŹ.
4% de ce capital = 26 000âŹ, câest plus que ce que jâai retirĂ© lâannĂ©e prĂ©cĂ©dente. Jâapplique donc mon plafond de +5%.
Je vais donc retirer 23 400⏠+ 5% = 24 570⏠(jâamĂ©liore mon pouvoir dâachat cette annĂ©e)
Et je recommence ce raisonnement chaque année pour savoir combien je peux retirer.
Un schéma vaut mieux que mille mots:
Pourquoi un plafond de +5% et un plancher de -2,5%? Ce sont les facteurs optimaux dâaprĂšs lâĂ©tude de Vanguard:
Libre Ă toi de choisir un plafond plus Ă©levĂ© (pour plus profiter les bonnes annĂ©es) ou un plancher plus faible (pour moins rĂ©duire votre pouvoir dâachat les mauvaises annĂ©es).
âđŒ SynthĂšse
Choisir la bonne méthode pour retirer son capital est fondamental pour en profiter de façon optimale tout en préservant sa sécurité financiÚre.
Le retrait en one-shot et les retraits fixes ne sont pas optimaux et peuvent mĂȘme mettre ton patrimoine en danger.
Les retraits dynamiques sont la meilleure façon de retirer ton capital investi en bourse pour maximiser ton pouvoir dâachat et prĂ©server ton capital.
Avant dâarriver Ă cette Ă©tape du retrait, il est nĂ©cessaire de commencer Ă investir le plus tĂŽt possible afin de limiter ton risque de perte et augmenter tes gains potentiels.
Si tu veux passer Ă lâaction, mon bootcamp est ce quâil te faut đđŒ
đšđ»âđ« SĂ©curise ton avenir financier
Si tu es prĂȘt Ă sĂ©curiser ton avenir financier et que tu veux apprendre Ă investir en bourse, le bootcamp que jâorganise est fait pour toi.
Ă la fin du bootcamp tu auras dĂ©fini une stratĂ©gie dâinvestissement personnalisĂ©e, optimisĂ©e au niveau des frais et du rendement et surtout passive (qui te demande moins de 5 minutes de gestion par mois).
Câest animĂ© par un Conseiller en Investissements Financiers certifiĂ© par lâAutoritĂ© des MarchĂ©s Financiers hyper compĂ©tent et trĂšs sympa (câest moi đđœââïž).
Les derniĂšres places pour le bootcamp de Mars sont en ligne.
âïžđđŒ Toutes les informations sur le bootcamp đđŒâïž
Merci đ«¶đŒ
Dâavoir lu cette 10Ăšme Ă©dition jusquâau bout.
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đ Tu peux aussi accĂ©der Ă tous les dossiers prĂ©cĂ©dents.
đ Profite des derniĂšres places du bootcamp de Mars.
Je suis preneur de tout commentaire ou suggestion donc nâhĂ©site pas Ă mâĂ©crire en rĂ©pondant Ă ce mail ou sur LinkedIn.
Ă samedi prochain !
Si cette Ă©dition tâa plu, pense Ă cliquer sur le â€ïž juste en-dessous.
CharlĂ© đ
Sources:
Calculateur de la rĂšgle des 4%: https://engaging-data.com/visualizing-4-rule/
Les retraits dynamiques: https://www.vanguard.ca/documents/literature/dynamic-ret-spending-paper.pdf
Bravo pour ce contenu de qualité !