đ Les 8 critĂšres pour sĂ©lectionner les meilleures SCPI
đ + Le site que j'utilise pour les comparer
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đ Au programme dâaujourdâhui:
đ° Les 5 actualitĂ©s business de la semaine Ă ne pas louper
đ LâETF de la semaine: Les marchĂ©s Ă©mergents
đ Quoi de neuf dans Le Grand Bain
đ€ Les rĂ©ponses aux questions que vous mâavez posĂ©es: Investir dans le secteur de la fusion nuclĂ©aire
đ Le dossier de la semaine: Les 8 critĂšres pour sĂ©lectionner les meilleures SCPI
âł Temps de lecture: 8 Ă 10 minutes selon ta vitesse de lecture
đșđž Potentielle dĂ©gradation de la note du TrĂ©sor amĂ©ricain
Lâagence de notation Fitch a mis sous surveillance nĂ©gative la note AAA des Etats-Unis, alors que le TrĂ©sor amĂ©ricain affirme ne pas ĂȘtre en mesure de payer ses factures Ă compter du jeudi 1er juin.
Les négociations sur le relÚvement du plafond de la dette du Trésor se poursuivent à huis clos entre les républicains, qui dominent la Chambre des représentants, et la Maison Blanche.
đ Nouveau placement vert pour les jeunes
Pour soutenir la transition Ă©nergĂ©tique et promouvoir lâinvestissement responsable, le gouvernement français introduit un nouveau produit dâĂ©pargne destinĂ© aux jeunes : le Plan dâĂpargne Avenir Climat.
Ce produit réservé aux moins de 18 ans proposera un taux supérieur au livret A. Les fonds récoltés serviront à financer des projets liés à la transition énergétique et au développement durable.
đș Netflix: fin du partage de mot de passe
Netflix a annoncĂ© que les utilisateurs amĂ©ricains, français et dâune centaine dâautres pays devraient dĂ©sormais payer un supplĂ©ment pour partager leur code dâaccĂšs avec des personnes qui ne font pas partie de leur foyer.
En France, ce supplĂ©ment coĂ»tera 5,99âŹ/mois. Fin 2022, Netflix avait dĂ©jĂ lancĂ© une version de son service Ă 5,99âŹ/mois avec des publicitĂ©s. Cette version compte dĂ©jĂ 5 millions dâutilisateurs sur les 232 millions que la plateforme compte.
đ€ Partenariat entre Coinbase et Bitpanda
Bitpanda a dĂ©voilĂ© un partenariat stratĂ©gique avec Coinbase, pour faire de lâExchange lâun des fournisseurs de liquidĂ©s approuvĂ©s de son produit dâinvestissement.
Ce partenariat permettra notamment à Coinbase de profiter du statut de PSAN de Bitpanda et ainsi opérer plus facilement auprÚs des régulateurs européens.
đ§Ÿ Les femmes: perdantes du nouveau systĂšme des retraites
DâaprĂšs les derniers calculs de la Cour des Comptes, le montant moyen des pensions de retraite des femmes s'Ă©lĂšve Ă 1 401⏠contre 1 955⏠pour les hommes, soit un Ă©cart de 28%.
Cet Ă©cart est mĂȘme portĂ© Ă 40% sans les pensions de rĂ©version qui sont versĂ©es au conjoint survivant aprĂšs le dĂ©cĂšs de l'autre. Pour cause: les femmes travaillent plus mais ont davantage recours au temps partiel (25% contre 8% pour les hommes).
Nom : AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF - EUR
Code ISIN : FR0013412020
Encours : 355MâŹ
Frais de gestion : 0,20%/an
PEA : Ăligible
Cet ETF rĂ©plique l'Ă©volution de l'indice MSCI Emerging Markets qui suit la performance des plus grandes capitalisations des marchĂ©s Ă©mergents. GrĂące Ă une rĂ©plication synthĂ©tique il est Ă©ligible au PEA â .
Voici la rĂ©partition gĂ©ographique de lâindice:
đšđł On voit que Chine + TaĂŻwan reprĂ©sentent prĂšs de la moitiĂ© (46%) de lâindice. Ces deux pays Ă©tant intrinsĂšquement liĂ©s on voit la concentration de lâindice autour de cette rĂ©gion du globe.
Parmi les principales lignes de lâindice on retrouve des entreprises comme Tencent, Samsung ou Alibaba.
L'ETF a plus de 5 ans dâanciennetĂ© (créé en 2010). Les frais de lâindice sont de 0,2%/an ce qui est trĂšs bien pour un ETF.
Cet ETF est capitalisant donc les dividendes versĂ©s sont automatiquement rĂ©investis dans lâETF. Lâencours de 355M⏠excellent pour un ETF Ă©ligible au PEA ce qui garantit une bonne liquiditĂ© â .
La diversification sectorielle de lâindice est correcte avec en top 3 les services financiers (22%) lâinformatique (20%), la consommation cyclique (13%).
Depuis 2010, les marchés émergents connaissent une période creuse comparativement aux pays développés avec une performance annualisée de 1,8%/an.
Une bien maigre performance pour une volatilité élevée de 17% (vs 15% pour les marchés actions Monde).
Mon avis
Il faut comprendre une chose: pays Ă©mergent â marchĂ© Ă©mergent. Les marchĂ©s Ă©mergents tĂ©moignent avant tout dâune ouverture progressive aux investisseurs Ă©trangers.
đ°đ· Câest pour ça quâon retrouve des pays comme la CorĂ©e du Sud ou IsraĂ«l dans la liste.
LâattractivitĂ© des marchĂ©s Ă©mergents varie Ă©normĂ©ment selon les pays. Les perspectives de croissance peuvent ĂȘtre importantes comme en Inde, au Vietnam ou au Mexique.
MalgrĂ© une performance mĂ©diocre depuis 2010, quand on regarde depuis 2000, lâindice MSCI Emerging Markets bat le MSCI World de plus de 2%/an.
đĄ Attention donc au biais de rĂ©cence: ce qui Ă©tait vrai hier (ou depuis 2010) ne le sera pas forcĂ©ment demain.
Quand on regarde la capitalisation boursiĂšre mondiale, 12% proviennent des marchĂ©s Ă©mergents. Sâexposer aux marchĂ©s Ă©mergents dans une logique de diversification est donc une bonne chose quand on est un investisseur long terme.
On veut pouvoir profiter dâune potentielle croissance importante qui arriverait dans les prochaines annĂ©es/dĂ©cennies. Croissance dont vous ne profiteriez pas en Ă©tant investi dans un simple ETF MSCI World (car il nâinclut pas les marchĂ©s Ă©mergents).
đđŒ Dans ce contexte, cet ETF est un trĂšs bon choix pour sâexposer aux marchĂ©s Ă©mergents tout en profitant de lâavantage fiscal du PEA.
đïž Le nouvel Ă©pisode du podcast est sorti!
Jâai reçu les frĂšres et solopreneurs Thomas et Maxime Ryvol pour un Ă©change sur :
Les compétences à développer pour se vendre cher
La réalité derriÚre le modÚle du soloprenariat
Les leviers pour scaler son activité
Leur stratĂ©gie dâinvestissement
La vraie valeur de lâargent
Pour Ă©couter cet Ă©change rempli de valeur đđŒ suivez ce lien
đđœââïž Le bootcamp de Juin pour prendre en main votre avenir financier et investir de façon optimisĂ©e et passive sur les marchĂ©s financiers est presque sold-out.
Il reste seulement 2 places. Pour en profiter avant quâil ne soit trop tard đđŒ suivez ce lien.
Vous pouvez toujours télécharger gratuitement le préambule de la formation en suivant ce lien.
Question de Gabriel
Salut !
J'avais une question concernant l'industrie de la fusion nucléaire.
On a vu rĂ©cemment que de nombreuses grandes fortunes ont investis dans les entreprises de fusion nuclĂ©aire (Jeff Bezos pour ne citer que lui) et que de nombreux analystes estiment que cette source d'Ă©nergie pourrait ĂȘtre le futur car elle impacte peu l'environnement et qu'elle a un potentiel Ă©norme en termes de production d'Ă©nergie.
Cela semble donc un investissement trĂšs prometteur Ă long (voir trĂšs long) terme !
Je voulais alors avoir ton avis sur cette industrie et sur son potentiel en terme d'investissement ? Penses-tu aussi qu'un ETF qui réplique ce secteur serait intéressant et en connais-tu un ?
Merci d'avance pour ton retour et bonne journée :)
Réponse
Hello Gabriel,
âąïž Le secteur du nuclĂ©aire attire de nombreux investisseurs notamment depuis que lâUE a intĂ©grĂ© l'Ă©nergie nuclĂ©aire dans la taxonomie climatique europĂ©enne. Les investissements dans ce secteur affluent.
đ«đ· La France, premier producteur europĂ©en d'Ă©nergie nuclĂ©aire, a annoncĂ© en 2022 son intention de mettre en service au moins 14 nouvelles centrales nuclĂ©aires d'ici 2050 pour renouveler son rĂ©seau Ă©lectrique.
Avoir une conviction forte dans ce secteur est donc compréhensible.
Mais il faut bien comprendre une chose par rapport Ă ces mĂ©ga-tendances comme lâIA ou les Ă©nergies renouvelables: tout le monde sâattend Ă ce que ces secteurs explosent Ă lâavenir.
Pour obtenir des rendements supĂ©rieurs Ă la moyenne du marchĂ©, il faut voir plus loin que les autres. Il faut avoir non pas 1 mais 2 voire 3 coups dâavance.
đđŒ Ce quâil faut retenir câest que ça reste un placement de conviction. Ăa doit donc reprĂ©senter une part minime de ton portefeuille dâinvestissement (<10%).
Pour tâexposer Ă ce secteur il nây a malheureusement que peu dâETF. Il y a par exemple le Sprott Global Uranium Miners (code ISIN : IE0005YK6564) ou le trĂšs rĂ©cent VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF A (code ISIN: IE000M7V94E1).
Ces ETF sont malheureusement trop petits et récents pour que je les recommande.
Lâalternative est de se tourner vers des actions individuelles exposĂ©es Ă ce secteur comme EDF, Engie ou Bouygues. Mais attention, câest du stock-picking et câest trĂšs risquĂ©.
Je rĂ©ponds chaque semaine aux questions quâon me pose.
Tu veux me poser une question? đ©
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đ Les 8 critĂšres pour sĂ©lectionner les meilleures SCPI
DifficultĂ©: âïž
Investir en immobilier de façon 100% passives câest possible grĂące aux SCPI dont jâai parlĂ© en dĂ©tails dans cette Ă©dition de la newsletter.
Pour rappel, une SCPI (Société Civile de Placement en Immobilier) est une société de gestion qui va acheter des biens immobiliers (habitations, commerces, bureaux, etc.) et qui va les mettre en location pour en percevoir des loyers.
Vous pouvez ensuite acheter des parts de cette SCPI. Vous allez donc devenir propriĂ©taire dâune fraction du parc immobilier de la sociĂ©tĂ©.
SĂ©lectionner les bonnes SCPI peut ĂȘtre un vrai casse-tĂȘtes. Voyons ensemble les 8 critĂšres que jâutilise pour sĂ©lectionner les meilleures SCPI:
1. Le type de SCPI
Si vous cherchez à vous créer des revenus complémentaires, ne regardez que les SCPI de rendement.
Les autres types de SCPI (fiscales et de plus-value) ne gĂ©nĂšrent pas de loyers et ne sont intĂ©ressants que si vous avez une pression fiscale (un taux dâimposition) dĂ©jĂ Ă©levĂ©e (30% ou plus).
đđŒ Les SCPI de rendement sont Ă privilĂ©gier dans la grande majoritĂ© des cas.
2. La performance
Performance dâune SCPI = taux de distribution (TD) + Ă©volution du prix de la part
Le taux de distribution correspond aux loyers que vous toucherez en % de votre investissement. En 2022, il Ă©tait en moyenne de 4,5%/an et pas mal de SCPI ont distribuĂ© plus de 5,5%. Sauf que ce taux peut varier dâune annĂ©e Ă lâautre.
đđŒ Regarder le TRI (Taux de Rendement Interne) Ă 10 ans est un bon indicateur de la performance historique de la SCPI. Un TRI Ă 10 ans > 5% est un bon benchmark.
3. La capitalisation & lâanciennetĂ©
La capitalisation câest lâargent qui est investi dans la SCPI.
Une capitalisation > 1 milliard dâeuros est gage de soliditĂ© et de liquiditĂ©. Une SCPI ancienne (> 5 ans) aura plus facilement une grande capitalisation.
đđŒ Attention aux SCPI âjeunesâ qui sont par dĂ©finition plus fragiles.
4. La diversité du patrimoine
Un patrimoine diversifié est gage de pérennité. Une bonne diversification est géographique (France et Europe) et sectorielle (commerces, bureaux et logements).
đĄ Bonus: les loyers de la SCPI qui ne viennent pas de la France sont exonĂ©rĂ©s de prĂ©lĂšvements sociaux (17,2% dâĂ©conomisĂ©s â ).
Le nombre de locataires est aussi clé pour diluer le risque: préférez les SCPI avec + de 100 locataires.
đđŒ Attention aux SCPI trop concentrĂ©es sur une gĂ©ographie, un secteur ou un faible nombre de locataires.
5. Les frais
Il y a des frais de souscription (en moyenne 10%) et des frais de gestion (de 8% à 15%). Les taux de distribution sont toujours affichés nets de frais de gestion.
đĄ Les SCPI sans frais de souscription se rattrapent avec des frais de gestion plus Ă©levĂ©s.
đđŒÂ Pour un investissement Ă moins de 5 ans, prĂ©fĂ©rez les SCPI sans frais de souscription. Sur le long terme, ce sont les frais de gestion qui vous coĂ»teront plus.
6. LâĂ©ligibilitĂ© Ă lâassurance-vie
Investir en SCPI Ă travers une assurance-vie permet de profiter de lâavantage fiscal de cette enveloppe (exonĂ©ration de lâimpĂŽt sur le revenu aprĂšs 8 ans).
Si vous voulez investir en SCPI Ă travers un contrat dâassurance-vie vous serez limitĂ© par le choix de SCPI disponibles dans votre contrat.
đđŒ Un contrat dâassurance-vie avec un large choix de SCPI disponibles est par exemple SPIRIT 2 de Linxea.
7. Le taux dâoccupation financier
Câest le % du parc immobilier de la SCPI qui est actuellement occupĂ© et donc qui gĂ©nĂšre des loyers.
đđŒ Un taux > 90% est courant chez les bonnes SCPI.
8. Le report Ă nouveau (RAN)
Câest le nombre de jours que peut tenir la SCPI si tous les loyers venaient soudainement Ă sâarrĂȘter. Ăa indique donc sa trĂ©sorerie mise de cĂŽtĂ©.
Cette trésorerie est prélevée sur les loyers perçus:
Un faible RAN (moins de 7 jours) indique que la SCPI préfÚre distribuer la quasi-totalité des loyers aux investisseurs.
Un RAN plus élevé indique la SCPI prend des précautions mais que les investisseurs ne touchent pas 100% des loyers versés.
đđŒ Ă vous de voir si vous prĂ©fĂ©rez encaisser maintenant ou prendre des prĂ©cautions pour le long terme.
đ Pour trouver ces informations sur toutes les SCPI du marchĂ© jâutilise le site Primaliance.
Merci đ«¶đŒ
Dâavoir lu cette 24Ăšme Ă©dition jusquâau bout.
Jâessaie de mieux vous connaĂźtre:
Si cette Ă©dition tâa plu, pense Ă cliquer sur le â€ïž juste en-dessous đđŒ
Si tu penses quâelle pourrait plaire Ă des gens que tu connais, nâhĂ©site pas Ă leur partager via ce lien đđŒ
Tu veux poser une question et que jây rĂ©ponde dans les prochaines Ă©ditions? đđŒ
đ Tu peux aussi accĂ©der Ă tous les dossiers prĂ©cĂ©dents.
Je suis preneur de tout commentaire ou suggestion donc nâhĂ©site pas Ă mâĂ©crire Ă farah.charles.elias@gmail.com ou sur LinkedIn.
Ă samedi prochain !











Bonjour Brice, non cet Ă©pisode nâa pas Ă©tĂ© enregistrĂ© en studio mais les 2 prochains oui!
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