🌊 J'aurai aimé avoir ce guide plus tôt

Comment lancer votre activité de CGP (sans quitter votre job actuel)

C’est Charlé.

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📢 La formation CGP 2.0 pour lancer votre activité de CGP sans quitter votre job actuel est disponible en accès anticipé pour quelques jours.

Je vous en parle plus en détail dans Quoi de neuf dans Le Grand Bain !

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📝 Au programme d’aujourd’hui :

📰 Les 5 actualités business de la semaine à ne pas louper

📊 L’analyse de la semaine : Comment investir dans le pétrole ?

🌊 Quoi de neuf dans Le Grand Bain : Sortie de la formation CGP 2.0

🤔 La question de la semaine : Plusieurs questions sur CGP 2.0

📚 Le dossier de la semaine : 😎 Le plan d'actions à suivre pour investir cet été

⏳ Temps de lecture : 8 à 10 minutes selon ta vitesse de lecture

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💰 Le PEA bientôt encore plus attractif ?

Eric Ciotti et d’autres députés ont déposé une proposition de loi visant à aligner les avantages de l’assurance-vie sur ceux du PEA.

Pour le rendre plus attractif, ils proposent notamment de pouvoir détenir plusieurs PEA, de le déplafonner, et d’instaurer un avantage fiscal en cas de succession.

🇫🇷 La dette française toujours plus importante

Elle atteint 114 % du PIB, avec 40 milliards d’euros supplémentaires au premier trimestre 2025 (soit un total de 3 345,8 milliards d'euros).

La France figure parmi les pays les plus endettés d’Europe, et cette tendance devrait se poursuivre, avec une dette estimée à plus de 118 % du PIB fin 2027.

🇩🇪 Le nouveau départ de l’Allemagne

L’Allemagne a annoncé un investissement massif de 847 milliards d’euros d’ici 2029 dans les infrastructures, le logement social, la digitalisation ou encore la transition énergétique et rompt avec sa doctrine d’austérité.

L'Allemagne rompt avec sa politique d’austérité et fait le pari de la dette pour relancer son économie.

📈 Le Bitcoin reprend des couleurs

Le cours du Bitcoin a augmenté de plus de 5 % depuis dimanche dernier et dépasse à nouveau les 107 000$.

Affecté par le conflit entre Israël et l’Iran, le cours est soutenu par une demande toujours forte des institutionnels (+ de 1 milliard de dollars captés la semaine dernière).

🫠 Un conclave, pas de résultats

Plus de 4 mois d’échanges entre le patronat et les syndicats et aucun consensus sur les retraites (pénibilité, âge de départ, financement, etc.).

François Bayrou a, lui, salué un travail « remarquablement utile » alors qu’aucun accord n’a été signé. Sous la menace d’une motion de censure, il cherche encore à trouver un arrangement.

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🛢️ Comment investir dans le pétrole ?

Source : boursier.com

Un placement stratégique mais volatil

Depuis le 10/06, le prix du baril de pétrole est passé de 66$ le baril à 78$ en quelques jours seulement.
Pour retomber à 67$ en milieu de semaine.

🎢 Soit une hausse de +18 %… suivie d’une baisse de -14 %.

Malgré la guerre éclair entre Israël et l’Iran, son prix n’a pas atteint le pic de 122$ le baril de juin 2022.

Mais cette forte fluctuation illustre parfaitement ce qu’est le pétrole :
🔄 Une matière première ultracyclique, directement impactée par les tensions géopolitiques (notamment au Moyen-Orient) et dont le cours reflète la peur ou la confiance des investisseurs en temps réel.

Aujourd’hui, le cours du pétrole reste relativement bas (prix attractif ?), car la croissance mondiale reste assez basse par rapport à l’offre disponible.

Comment investir dans le pétrole ?

Il y a principalement 3 façons de s’exposer au pétrole (🛢️ sans acheter des barils et les stocker à la cave).

1️⃣ Les ETF matières premières

Ils répliquent le cours des entreprises pétrolières ou directement celui du pétrole Brent (référence mondiale) ou du WTI (référence américaine).

On parle alors d’ETC (Exchange Traded Commodities), qui peuvent suivre la performance du pétrole ou de plusieurs matières premières.

👉🏻 Attention, les ETC s’appuient sur des contrats à terme (qui fixent un prix futur en fonction d’une date de livraison) :

• 📈 Si le prix du pétrole a augmenté à la revente, il y a un bénéfice.

• 📉 À l’inverse, s’il a baissé, il y a une perte.

Ces produits sont très volatils.

2️⃣ Les ETF sectoriels

Ce sont des paniers d’actions d’entreprises pétrolières ou liés aux matières premières plus généralement.

Il peut s’agir d’équipementiers, d’entreprises de services ou d’exploitation du pétrole.

❌ Notez qu’avec la réglementation européenne, il est impossible d'investir dans ce type d’ETF via un PEA (ou alors via un ETF énergie plus large).

3️⃣ Les actions en direct

Enfin, le stock picking consiste à acheter directement des actions de grandes entreprises pétrolières (TotalEnergies, BP, Shell, etc.).
C’est évidemment très risqué et peu adapté à une stratégie d’investissement passif.

Le cours de ces entreprises n’est pas forcément corrélé à celui du pétrole, car elles disposent d’autres activités (distribution, gaz naturel, etc.).

Quelle place donner au pétrole dans son portefeuille ?

Investir en ETF ou en ETC apporte de la diversification par rapport aux ETF actions. Ils sont souvent décorrélés du marché action et peuvent représenter une valeur refuge.

👉🏻 Notamment dans un contexte inflationniste, où le prix du pétrole progresse en parallèle de ceux de l’énergie et de la consommation.

Ces investissements restent donc spéculatifs et ne peuvent représenter qu’une part minoritaire (max 10 %) de votre portefeuille.

Voici quelques exemples d’ETF :

L’ETF iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF qui reproduit le cours des contrats à terme sur les matières premières (énergies, métaux précieux, etc.) affiche une performance de +76,40 % sur 5 ans.

Mais une performance négative de -3,07 % sur 1 an.

Source : justetf.com

L’ETF WisdomTree WTI Crude Oil qui suit le prix des contrats à terme sur le pétrole brut WTI (l’unité de mesure américaine) qui affiche une performance de +153,92 % depuis 5 ans.

Mais une performance négative de -17,77 % sur 1 an.

On peut aussi envisager le stock picking d’actions d’entreprises pétrolières.
Mais correctement analyser les entreprises demande : du temps, des compétences et reste fondamentalement plus risqué que l’investissement via des ETF.

Par exemple, l‘action TotalEnergies affiche une performance positive sur 5 ans, de +48,73 % mais négative sur 1 an de -16,86 %.

Attention, ceci n’est pas un conseil en investissement.
L’investissement dans les matières premières présente un risque de perte en capital.

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🚀 La formation CGP 2.0 est disponible

Vous avez été près de 400 à me partager votre intérêt pour lancer une activité de Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP).

Et je vous comprends :

• Les revenus sont déplafonnés

J’ai mis 1 an à retrouver mon salaire de consultant en stratégie dans un cabinet de conseil.
2 ans et demi après, j’ai triplé ma rémunération.

• On peut travailler d’où on veut, comme on veut

La semaine prochaine je vais travailler depuis le Maroc, puis à la montagne, puis en Sicile (sans devoir demander la permission à un manager).

• On a un impact fort sur ceux qu’on accompagne

J’ai fréquemment des clients qui m’écrivent pour me remercier du travail qu’on a fait ensemble, qu’il est d’utilité publique et que plus de personnes devraient avoir accès à un accompagnement comme celui qu’on a fait ensemble.

Sauf que si la perspective de vous lancer en indépendant est alléchante, les freins sont tout aussi nombreux :

• Je ne connais pas bien le métier de CGP et le marché

• J'ai peur de ne pas savoir (me) vendre et trouver des clients

• J'ai peur de ne pas être légitime et manquer de compétences

Alors, je vous ai écouté et j’ai créé CGP 2.0 : le guide complet pour lancer votre activité de CGP (sans quitter votre emploi actuel).

Cette formation contient tout ce que j’aurais aimé avoir et savoir avant de me lancer dans cette activité.

Vous y trouverez + de 50 leçons vidéos pour avancer à votre rythme, quand vous voulez et d’où vous voulez (ordinateur, tablette, smartphone…) qui abordent :

1. Le marché et le métier de la gestion de patrimoine (les missions, compétences, clients et revenus du CGP)

2. Les bases techniques de la gestion de patrimoine (les fondamentaux juridiques, la fiscalité, l'approche patrimoniale et les principales solutions d'investissement)

3. Le guide détaillé sur comment devenir CGP (les pré-requis, le coût, les habilitations, les formations et où les passer…)

4. L’exercice du métier de CGP (comment trouver vos premiers clients, comment mener un entretien, comment présenter vos tarifs…)

Mais aussi :

• Des templates de scripts et pitchs commerciaux pour trouver vos premiers clients sans passer pour un vendeur de tapis

• Des outils pour suivre vos clients (tableurs d'analyse, dossier de préconisations, Google Drive, Notion...)

• Des retours d'expérience de conseillers s’étant lancés

• Des études de cas pratiques

• Des masterclass (Comment trouver ses clients grâce à LinkedIn)

Elle couvre TOUT ce dont vous avez besoin pour vous lancer dans les meilleures conditions.

🎁 Pour celles et ceux qui comptent rentabiliser leur été et préparer un lancement à la rentrée, vous pouvez rejoindre la formation à -50 % encore quelques jours 👇🏼

PS : si vous avez des questions, la réponse se trouve sûrement dans la FAQ de la page ci-dessus 👆🏼

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🎬 Nouvelle vidéo Youtube

J’ai reçu Jérémy Doyen du podcast L’Art de la gestion patrimoniale au micro du Grand Bain.

On a parlé de :

• Comment optimiser sa rémunération de dirigeant d’entreprise

• Pourquoi créer une holding est probablement une mauvaise idée

• Comment structurer un patrimoine pro et perso

🎬 Pour regarder la vidéo sur Youtube, cliquez ici.

🎧 Pour écouter la version audio, cliquez ici.

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Question de Lucas

Bonjour Charles-Elias,

Connaissant la qualité de ton travail, je suis très intéressé par ta formation de CGP 2.0.

J’aurais cependant quelques questions avant de me lancer, retours qui pourront t'aider je pense pour clarifier au besoin certains points :

1. L’objectif principal de cette formation est-il de sensibiliser et d’initier au métier de CGP pour ensuite encourager à passer les habilitations nécessaires, ou bien de fournir des bases suffisantes pour que le coaché puisse proposer un accompagnement en investissement, même sans diplôme, dans une optique de complément de revenus ?

2. Est-ce possible de réaliser du coaching en investissement et trouver ses premiers clients sans avoir passé d'habilitations et sans risque juridique ?

3. Quel est le coût moyen pour passer les habilitations dites "de base" ?

4. Proposes-tu, au sein de la formation, une liste d’écoles ou d’organismes que tu recommandes pour obtenir les habilitations réglementaires nécessaires ?

5. Est-ce qu’un module aborde les différents tarifs que l’on peut proposer suivant son niveau d’expertise et ses éventuelles certifications/habilitations ?

6. Exerce-t-on une responsabilité particulière (juridique, financière, etc.) en tant que CGP ?

Réponse

Hello Lucas,

Merci pour ton message et heureux d'apprendre que la formation t'intéresse !

Mes réponses ci-dessous :

1. La formation est-elle suffisante pour exercer ?

La formation apporte toutes les connaissances, méthodes et outils pour lancer ton activité. De la théorie à la pratique.

Tu devras cependant potentiellement passer des formations supplémentaires selon ton diplôme ou tes expériences professionnelles pour pouvoir exercer en conformité (statut CIF, IAS, IOBSP...).

2. Puis-je réaliser du coaching en investissement sans habilitation ?

Non, il y a un risque juridique important à donner du coaching/conseil en investissement sans posséder les habilitations (notamment le statut CIF).

3. Quel est le coût pour passer les habilitations de base ?

Si tu souhaites être un CGP “complet”, il est nécessaire d’avoir plusieurs habilitations : CIF, IAS, IOBSP et Carte T (la CJA étant plus optionnelle).

Si tu n'as aucune équivalence avec ton diplôme et que tu souhaites passer toutes ces habilitations, il faut compter environ 2 000€ (avec les bons organismes).
Je détaille tout ceci dans le Module 3.1.

4. Donnes-tu une liste d’organismes pour passer les habilitations ?

Oui, je donne une liste de plusieurs organismes de formation pour passer les habilitations avec les meilleurs tarifs.

5. Est-ce qu’un module aborde les différents tarifs ?

Oui, j’aborde les différentes façons d’exercer, et les tarifs associés à chacun dans la leçon 1 du Module 3.

6. A-t-on des responsabilités légales en tant que CGP ?

Oui, c'est un métier réglementé qui implique des responsabilités et qui sont au nombre de 4
J'explique comment les respecter et exercer en toute conformité dans la leçon 3 du Module 3.

Si les réponses à ces questions t’ont rassuré, alors c’est le moment de te lancer 👇🏼

Je réponds chaque semaine aux questions qu’on me pose.

Tu veux me poser une question ? 📩

Clique ici 👉🏼

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😎 Le plan d'actions à suivre pour investir cet été

L’été est souvent une parenthèse intéressante pour se lancer dans des projets qu’on a trop repoussés.

Et si c’était le bon moment pour vous poser, créer votre stratégie et commencer à investir ?
Voici votre plan d’actions étape par étape.

#1 Définir vos objectifs

#2 Passer au crible vos dépenses

#3 Quel budget pour quel objectif ?

#4 Définir son profil investisseur

#5 L’allocation stratégique

#6 L’allocation tactique

#7 Se lancer

✍🏻 Synthèse

#1 Définir vos objectifs

Avant tout, répondez à la question : pourquoi voulez-vous investir ?

Avoir plus d’argent dans le futur, faire mieux que le livret A, etc.

Stop.

Posez-vous et déterminez clairement vos grands objectifs auxquels vous attribuez 3 critères :

• 1 horizon d'investissement, quand je veux réaliser cet objectif.

• 1 budget, de quelle somme j’ai besoin pour réaliser cet objectif

• 1 niveau de priorité, réaliser cet objectif est-il prioritaire par rapport aux autres

💡 Le niveau de priorité est important car si nos ressources sont limitées pour l’atteinte de plusieurs objectifs, il va falloir arbitrer !

➡️ Exemple

👩🏻‍🦰 Léa a 27 ans et a plusieurs objectifs qu’elle souhaite réaliser au cours de sa vie :

🔴 Prendre un congé et voyager pendant 3 mois en Nouvelle-Zélande l’année prochaine :

• Horizon : 12 mois.

• Budget : 3 000€ (environ 1 000€ par mois en sac-à-dos).

• Niveau de priorité : élevé.

🔵 Dégager un revenu complémentaire de 2 000€ par mois d’ici ses 60 ans, afin de compléter sa retraite :

• Horizon : 35 ans (environ).

• Budget : 300€ / mois à 8 % par an → 620 340€.

• Niveau de certitude : élevé.

Définir ses objectifs permet d’avoir une destination à atteindre et de savoir concrètement pourquoi on investit.

La prochaine étape est la définition des chemins pour atteindre ces différentes destinations.

#2 Passer au crible vos dépenses

On ne maîtrise que ce que l’on mesure.

Il est donc primordial de savoir combien vous dépensez et combien vous pouvez épargner.

1. Épluchez toutes vos dépenses fixes et variables sur 2 à 3 mois (hors période de vacances, bien sûr).

2. Identifiez les différents postes de coûts (sorties, courses, loyer, etc.)

3. Supprimez les dépenses inutiles (un restaurant, un abonnement en trop, etc.)

🧭 Ensuite, vous pouvez allouer votre épargne actuelle à l’épargne et à l'investissement :

• Une épargne de précaution : 3 à 6 mois de dépenses mensuelles, disponible et accessible dans un livret A ou un LDDS.

• Une épargne pour des projets à court terme : moins de 5 ans.

• Une poche investissements à long terme plus de 5 ans.

➡️ Exemple

✈️ Léa souhaite financer son voyage et atteindre 3 000€ d’ici 12 mois.

1 an est un horizon trop court terme pour prendre du risque alors elle va simplement épargner 250€ par mois sur un livret A.

#3 Quel budget pour quel objectif ?

Je prône l’approche rationnelle du goal based investing.

Elle permet de budgétiser ses objectifs pour les rendre concrets et atteignables.

On a vu que pour un objectif court terme, il est inutile de prendre des risques et épargner sur un livret suffit.

🤔 Mais pour savoir de combien on a besoin pour financer les études d’un enfant dans 20 ans ou générer 2 000€ par mois de complément de retraite à 60 ans, il est nécessaire d'effectuer quelques recherches :

• Budget études supérieures d’un enfant : autour de 50 000€

Pour atteindre ce budget, on va appliquer une stratégie de sécurisation progressive qui va viser autour de 6 % de rendement annualisé.

Avec un tel rendement, il faut investir 140€/mois pour atteindre 50 000€ net de frais et de fiscalité.

• Budget retraite complémentaire de 2 000€ / mois à 60 ans (horizon 30 ans) :

D’après la règle des 4 %, pour générer 2 000€/mois il me faudra (2 000€ x 12) / 4 % = 600 000€.

Pour atteindre ce capital, je dois investir 450€ / mois à 8 % par an, sur un horizon de 30 ans pour obtenir 611 729€ et espérer retirer 2 000€ / mois sans impacter mon capital.

#4 Définir son profil investisseur

Vous connaissez vos objectifs.
Vous devez maintenant vous connaître, vous.

🫣 Quelle est votre tolérance au risque ?

Comment réagirez-vous si votre capital baisse de 10 %, 15 %, voire 20 % ?

👉🏻 Il y a 3 types principaux de profils d’investisseur et vous pouvez évoluer sur ce spectre :

• Prudent : aversion à la perte et au risque.
  - Confortable avec une performance de 3 à 5 % par an.

• Équilibré : accepte une part de risque pour de meilleures performances.
  - Vise une performance de 5 % à 7 % par an.

• Dynamique : risque et volatilité pour maximiser la performance.
  - Vise au-delà de 8 % par an.

➡️ Exemple

😌 Pour financer un projet à 3 ans, on reste prudent, car plus l’horizon d’investissement est proche, plus le placement doit être sécurisé et liquide.

🤑 Pour financer sa retraite ou les études de ses enfants d’ici 20 ou 30 ans, on accepte plus de volatilité et de risque, pour une meilleure performance sur le long terme.

#5 L’allocation stratégique

Vous avez déterminé vos objectifs, le budget nécessaire et votre tolérance au risque avec le profil d’investisseur.

Vous devez à présent déterminer le poids des actifs plus ou moins risqués dans votre portefeuille (le choix du type d’actifs en portefeuille détermine 90 % de sa performance).

➡️ Exemples

• Objectifs court terme (peu de risque, ni de volatilité) :
  Livret A ou fonds euros.

• Objectifs moyen terme (équilibre risque-performance) :
  20 % de fonds euros et livret A, 20 % d’obligations (via des fonds datés à échéance), 30 % en SCPI et 30 % en actions/ETF.

• Objectifs long terme (maximiser la performance) :
  60 % en actions/ETF, 20 % en SCPI 10 % en obligations et 10 % en cryptomonnaies.

#6 L’allocation tactique

Enfin, dans quels actifs allez-vous investir ?

Mais voici les principes de base qui doivent guider la définition de votre allocation tactique :

• Privilégier la simplicité de l’investissement passif (ETF, fonds datés, SCPI, etc.) à la complexité de la gestion active.

• Attention aux frais (transaction, gestion, imposition) qui représentent une performance négative avec une probabilité de 100 %.

• Comprendre dans quoi on investit : les sous-jacents, leur rôle dans le portefeuille et leurs performances historiques.

• La diversification : avoir des actifs décorrélés et être le plus représentatif possible du marché dans son ensemble.

💡 Les membres du programme LGB ont accès en détails au contenu de ma stratégie et de mes portefeuilles.

#7 Se lancer

La dernière étape est de choisir une enveloppe fiscale pour créer votre portefeuille et commencer à investir.

📩 1 enveloppe = 1 objectif ou 1 horizon d'investissement.

Une enveloppe fiscale est le support qui vous permet d’investir : PEA, assurance-vie, compte-titres ordinaire (CTO), principalement.

Privilégiez les courtiers en ligne pour minimiser les frais :

• Pour le PEA et le CTO : Trade Republic

• Pour l’assurance-vie : Linxea

• Pour les cryptomonnaies : Bitvavo

Les liens ci-dessus sont des liens affiliés mais j’utilise personnellement chacune de ces plateformes.

✍🏻 Synthèse

Vous maitrisez déjà tout ce que j’ai partagé dans le dossier de cette semaine ?

Vous voulez diversifier vos sources de revenus et réfléchissez à lancer une activité d’indépendant ?

Vous voulez aider les autres en appliquant tout ce que vous savez sur l’investissement et les finances perso ?

Alors la formation CGP 2.0 vous apportera les clefs dont vous avez besoin pour vous lancer.

Si vous êtes prêts et que vous voulez rentabiliser votre été, vérifiez si les -50 % sont encore disponibles et profitez-en 👇🏼

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Merci 🫶🏼

D’avoir lu cette 129ème édition jusqu’au bout.

Si cette édition t’a plu, pense à cliquer sur le ❤️ juste en-dessous 👇🏼

Tu veux poser une question et que j’y réponde dans les prochaines éditions ? 👇🏼

📚 Tu peux aussi accéder à tous les dossiers précédents.

À samedi prochain !

Charlé 🌊