đ Investir en cryptos : le guide complet
Le Bitcoin dépasse les 70 000$, faut-il acheter ?
Câest CharlĂ©.
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đ Au programme dâaujourdâhui :
đ° Les 5 actualitĂ©s business de la semaine Ă ne pas louper
đ Lâanalyse du patrimoine dâun abonnĂ©
đ Quoi de neuf dans Le Grand Bain
đ€ Les rĂ©ponses aux questions que vous mâavez posĂ©es
đ Le dossier de la semaine : Investir en cryptos : le guide complet
âł Temps de lecture : 8 Ă 10 minutes selon ta vitesse de lecture
đšââïž Le fondateur de FTX condamnĂ© Ă 25 ans de prison
Sam Bankman-Fried, fondateur de la plateforme de cryptomonnaies FTX, a été condamné à 25 ans de prison pour fraude.
En tout, ce sont 8 milliards de dollars, issus des clients de FTX (qui a fait faillite en 2022) qui ont été détournés par SBF.
đ Le CAC 40 boucle le mois de mars au sommet
Nouvelle clĂŽture au sommet pour le CAC 40 qui finit le mois de mars ce jeudi, Ă 8 205 points.
En coupure jusquâĂ mardi prochain, lâindice parisien termine donc le premier trimestre 2024 sur un gain de 8,78 %.
đą 35 milliards dâeuros pour la dĂ©carbonation
Pour continuer la dĂ©carbonations de lâĂ©conomie, la Banque publique dâinvestissement (BPI) mobilise 35 milliards dâeuros, dâici Ă 2028 (ajoutĂ©s aux 20 milliards dĂ©ployĂ©s depuis 2020).
La BPI prévoit également de financer 2 750 greentechs (PME, startups).
đ§đ· Emmanuel Macron souhaite bĂątir un nouveau Mercosur
En visite au BrĂ©sil, le prĂ©sident français a appelĂ© Ă repenser lâaccord de libre-Ă©change entre le Mercosur et lâEurope, et prendre en compte le climat et la biodiversitĂ©.
Il souhaite notamment un accord facilitant lâaccĂšs des entreprises au marchĂ© europĂ©en.
đ Le dĂ©ficit public français Ă 5,5 % du PIB
La rĂ©alitĂ© douche les espoirs du Gouvernement, alors que le dĂ©ficit public est bien supĂ©rieur aux attentes : 154 milliards dâeuros (soit 5,5 % du PIB).
La dette publique atteint Ă fin 2023, 110,6 % du PIB.
Depuis lâapprobation des ETF Bitcoin Spot par la SEC (lâĂ©quivalent amĂ©ricain de lâAMF), le marchĂ© des cryptos est en Ă©bulition.
Couplez ceci au halving de Bitcoin qui arrive dâici quelques semaines et vous avez une recette explosive.
đ° Sauf quâinvestir en cryptomonnaies, ça fait peur et on aimerait bien pouvoir ĂȘtre conseillĂ©.
Câest ici quâAmbro, une FinTech française, prend tout son sens.
En investissant chez Ambro, vous :
Co-construisez un portefeuille cryptos adapté à votre profil et vos objectifs ;
Bénéficiez d'un accompagnement d'experts à votre disposition 7j/7 ;
Accédez à des portefeuilles automatiquement rééquilibrés de 2 à 10 cryptos pré-sélectionnées ;
Investissez facilement grĂące Ă une application mobile.
đ€ Bref, vous ĂȘtes accompagnĂ© de A Ă Z par un professionnel pour construire un portefeuille sur-mesure.
đ En plus, la sociĂ©tĂ© est enregistrĂ©e PSAN auprĂšs de lâAMF, donc votre argent est en sĂ©curitĂ©.
PS : Jâai nĂ©gociĂ© une offre exceptionnelle pour les lecteurs du Grand Bain : 50% de rĂ©duction sur les frais d'achat avec le code promo LEGRANDBAIN.
đđ»ââïž LâabonnĂ© de la semaine : LĂ©a
Ăge : 28 ans
Profession : Commerciale
Revenus mensuels nets : 2 880âŹ
Ăpargne mensuelle : 600âŹ
Objectif : DĂ©velopper au maximum le patrimoine en prĂ©vision de la retraite et changer de rĂ©sidence principale dâici 5 ans.
SynthĂšse du patrimoine actuel :
Immobilier : 200 000⏠dans la résidence principale (RP)
Plan Ăparne Entreprise : 1 000âŹ
Private Equity : 450âŹ
Livret A : 22 000âŹ
â Points positifs
LĂ©a Ă©pargne plus de 20% de ses revenus mensuels, câest trĂšs bien.
LâĂ©pargne de prĂ©caution de LĂ©a reprĂ©sente 10 mois de dĂ©penses mensuelles placĂ©es sur son Livret A.
Câest un peu Ă©levĂ©, elle devrait reprĂ©senter 6 mois de dĂ©penses mensuelles en vue de la situation de LĂ©a
Un dĂ©but de diversification avec du Private Equity mais qui nâa pas vraiment sa place ici (on en parle juste aprĂšs).
â Points dâamĂ©lioration
Aucun investissement sur les marchĂ©s cotĂ©s (Ă part le PEE) alors que les actions sont la classe dâactifs la plus performante sur le long terme.
Pas dâinvestissement immobilier gĂ©nĂ©rateur de rendement.
La rĂ©sidence principale est un bien immobilier mais qui ne produit pas de valeur Ă part lâĂ©ventuelle hausse du prix de lâimmobilier.
đĄ La rĂ©sidence principale sâapparente plus Ă un passif quâĂ un actif lorsquâon prend en compte les charges associĂ©es.
đĄ Mes conseils
On a identifié 2 objectifs pour Léa :
Préparer un changement de résidence principale
Préparer sa retraite
Pour le changement de rĂ©sidence principale, il faudra peut-ĂȘtre faire un apport supĂ©rieur au capital rĂ©cupĂ©rĂ© aprĂšs la vente de la rĂ©sidence actuelle.
đđŒ Si câest le cas il faut penser Ă provisionner progressivement (selon le montant nĂ©cessaire).
Une bonne mĂ©thode est lâapproche par rĂ©tro-pĂ©dalage :
Si jâai besoin de 20 000⏠dâapport dans 5 ans (ou 60 mois) :
20 000âŹ/60 mois = 333âŹ/mois
đđŒ Je dois mettre 333âŹ/mois de cĂŽtĂ© pendant 5 ans pour faire un apport de 20 000⏠le moment venu.
La préparation de la retraite de Léa (comme pour tout investisseur) se décompose en deux phases :
La phase de capitalisation
La phase dâexploitation
Lors de la phase de capitalisation, LĂ©a doit investir dans des actifs gĂ©nĂ©rateurs de rendement et doit rĂ©investir les bĂ©nĂ©fices gĂ©nĂ©rĂ©s afin de profiter au maximum des intĂ©rĂȘts composĂ©s.
Par exemple, 300⏠investis à 8 %/an chaque mois pendant 35 ans donnent un capital de 646 906⏠!
đĄ La phase de capitalisation dure jusquâĂ ce que lâinvestisseur ai besoin de profiter de son capital.
Dans le cas de LĂ©a, câest le passage Ă la retraite.
Câest lors de la phase de capitalisation que lâinvestisseur doit prendre un risque maximum (adaptĂ© Ă son profil) afin de chercher le meilleur rendement possible.
Quel est le bon niveau de risque ?
Pour un profil trĂšs dynamique comme LĂ©a, 80-90 % dâactifs risquĂ©s et 10-20 % dâactifs sĂ©curisĂ©s est adaptĂ©.
Pour un profil prudent, les proportions sont inversées.
à mesure que les années passent, le profil de Léa va progressivement devenir équilibré puis prudent.
Il faut donc progressivement équilibrer le patrimoine pour maintenir un niveau de risque adapté.
đđŒ Câest ce quâon appelle la sĂ©curisation progressive.
Pour une diversification optimale, privilĂ©gier les ETF pour sâexposer aux actions et les SCPI pour sâexposer Ă lâimmobilier.
Quels ETF et SCPI choisir ?
On en parle Dimanche, lors de la masterclass.
LĂ©a a aussi accĂšs Ă un PEE avec son employeur.
đđŒ Si ce dernier propose un abondement, il faut en profiter au maximum et y verser les Ă©ventuelles primes dâintĂ©ressement et de participation.
En-dehors de lâabondement et du versement de primes, le PEE nâest pas trĂšs intĂ©ressant.
Enfin, une exposition à des obligations via des fonds datés à échéance est une option afin de sécuriser un rendement cible important.
Jâai parlĂ© des fonds datĂ©s Ă Ă©chĂ©ance dans cette Ă©dition de la newsletter.
En investissant 600âŹ/mois Ă 7 % de rendement jusquâĂ ses 64 ans, LĂ©a aura gĂ©nĂ©rĂ© un capital de 1,1MâŹ.
Ce capital, investi à 5% de rendement, permet de générer 55 000⏠bruts par an.
Avec une gestion efficace de la fiscalitĂ©, câest plus de 3 000⏠de revenu nets par mois dans la poche de LĂ©a.
De quoi faire un bon complément de revenu à la retraite, vous ne trouvez pas ?
Si tu souhaites que jâanalyse TON patrimoine, remplis le questionnaire ci-dessous đđŒ
Les réponses sont anonymisées.
đšđœâđ» Jâorganise ma derniĂšre masterclass ce Dimanche Ă 19h.
Si vous nây avez toujours pas assistĂ©, câest votre derniĂšre chance.
Si vous lisez ça aprĂšs Dimanche, il est mĂȘme dĂ©jĂ trop tard.
Si vous voulez enfin commencer Ă investir intelligemment, câest lâopportunitĂ© que vous attendiez.
đïž Un nouvel Ă©pisode du podcast est sorti avec RĂ©mi de Truchis de Varenne !
Jâai rencontrĂ© un paquet dâentrepreneurs/investisseurs mais la maturitĂ© professionnelle, comme humaine, de RĂ©mi mâa scotchĂ©.
Clairement un de mes Ă©pisodes prĂ©fĂ©rĂ©s dans lequel on se lĂąche et on parle dâentrepreneuriat, de libertĂ© et dâargentâŠ
Pour regarder lâĂ©pisode sur YouTube â cliquez ici.
Question de William
Bonjour Charles Elias,
Les marchĂ©s sont Ă un plus haut historique (CAC40 Ă 8 200 points, S&P500 Ă 5 200 pointsâŠ).
Je voulais commencer Ă investir mais jâai peur dâun krach dans les mois qui viennent.Quâen penses-tu ?
Merci dâavance pour ta rĂ©ponse
RĂ©ponse
Hello William,
Les situation dâATH (All-Time-High ou plus haut historique) sont contre-intuitives pour la plupart des investisseurs, pour deux raisons.
1ïžâŁ La premiĂšre câest que les donnĂ©es historiques montrent que le risque de correction (chute des marchĂ©s de plus de 10 %) aprĂšs un ATH est trĂšs faible :
Depuis 1950, 1 an aprĂšs avoir atteint un ATH, le S&P500 Ă©tait en baisse de 10 % ou plus seulement 9 % du temps.
3 ans aprĂšs, le risque tombe Ă 2%
AprĂšs 5 ans, câest zĂ©ro.
Comment ça sâexplique ? Parce que les marchĂ©s ont une tendance haussiĂšre et profitent du momentum.
đĄ Le momentum est ce phĂ©nomĂšne qui pousse les tendances actuelles Ă continuer.
Atteindre un âplus hautâ de marchĂ© est NORMAL et arrive mĂȘme trĂšs frĂ©quemment.
Depuis 1950 câest arrivĂ© plus de 1 170 fois !
Donc, ĂȘtre en situation dâATH nâest pas une recette pour la catastrophe, au contraire.
2ïžâŁ Les retours sur investissement aprĂšs un ATH sont souvent meilleurs que le reste du temps.
Câest ce que nous dit le graphique ci-dessous :
Depuis 1950, 1 an aprĂšs un ATH, le rendement moyen obtenu sur le S&P500 est de 14,6 % contre 11,7 % en moyenne sinon.
Comment lâexpliquer ? Câest la finance comportementale.
Les investisseurs qui voient que nous sommes à un ATH subissent le FOMO (la peur de manquer une opportunité) et se mettent à investir massivement ce qui tire encore plus les cours vers le haut.
On en revient au sujet du momentum.
Finalement, en tant quâinvestisseur il vaut statistiquement mieux investir dans une pĂ©riode de marchĂ© haussier que baissier, grĂące :
à la tendance long terme des marchés
Au momentum qui permet de maintenir les tendances
à la psychologie humaine qui invite les investisseurs à entrer malgré des cours élevés
Je rĂ©ponds chaque semaine aux questions quâon me pose.
Tu veux me poser une question ? đ©
Clique ici đđŒ
đ Investir en cryptos : le guide complet
DifficultĂ© : âïžâïž
En 6 mois le Bitcoin est passé de $27 000 à $70 000 et a dépassé son plus haut historique (ATH).
Il y a deux raisons Ă cela :
Le halving, qui a lieu dans quelques jours.
BlackRock et dâautres gĂ©ants de la finance ont obtenu la commercialisation de leur ETF spot, permettant lâarrivĂ©e de milliards de dollars institutionnels sur le Bitcoin.
MalgrĂ© tout, lâincertitude demeure sur ce marchĂ© assez jeune et peu rĂ©glementĂ©.
Alors, voyons ensemble comment se positionner en tant quâinvestisseur long terme et comment vous pouvez intĂ©grer des cryptomonnaies Ă votre portefeuille.
đ€ La crypto, quĂ©saco ?
đ° Les 4 façons dâinvestir en cryptomonnaie
âïž Comment se lancer ?
âïž SynthĂšse
đ€ Les cryptos, quĂ©saco ?Â
Pour comprendre comment fonctionne les cryptomonnaies, on doit comprendre ce quâest la blockchain.
LâĂ©cosystĂšme qui rend possible la cryptomonnaie.
Une blockchain est une base de données décentralisée qui répertorie chaque transaction faite par les utilisateurs, de maniÚre publique .
Cette transparence dans les échanges est ce qui rend le mécanisme inviolable.
Si quelquâun essaie de falsifier une transaction, câest immĂ©diatement dĂ©tectĂ© par les validateurs.
Il existe plusieurs blockchains, chacune pouvant contenir une ou plusieurs cryptomonnaies.
Par exemple, sur la blockchain Bitcoin il nây a que du Bitcoin qui est Ă©changĂ© alors que sur la blockchain Ethereum diffĂ©rentes cryptomonnaies peuvent ĂȘtre Ă©changĂ©es.
Lorsque vous faites une transaction en cryptomonnaies, une ligne sâinscrit dans la blockchain quâon peut comparer Ă un registre dont les pages sont les blocs.
La transaction est stockée sur le réseau ce qui la rend impossible à supprimer/falsifier.
Les cryptomonnaies (notamment le Bitcoin) se veulent une alternative aux systÚmes monétaires traditionnels.
Le Bitcoin (la 1Úre cryptomonnaie) est née en 2009 aprÚs la crise des subprimes qui avait mis en exergue les vices du systÚme financier traditionnel.
Depuis, des milliers de cryptomonnaies ont été créées sur différentes blockchains (la 2nd plus connue est Ethereum) et sont aussi devenues des outils spéculatifs.
đ° Les 4 façons dâinvestir en cryptomonnaie
(Jâexclus volontairement le trading ou le market timing, non-adaptĂ©s Ă une vision long terme).
Le long terme (ou hold/HODL)
La stratégie hold consiste simplement à acheter une cryptomonnaie et à la conserver à long terme.
đŽ StratĂ©gie passive par excellence, on se rapproche ici du âbuy and holdâ en bourse : vous achetez et vous conservez votre titres plusieurs annĂ©es.Â
đ«Ł Lâenjeu Ă©tant de ne pas cĂ©der Ă la tentation de vendre, malgrĂ© une volatilitĂ© extrĂȘmement forte.
Il est compliqué de se retenir de vendre lorsque le BTC passe de 15 000 $ fin 2022, à 65 000 $ en 2024 !
Investir sur le long terme est SIMPLE (ne demande pas de compétence technique) mais est DIFFICILE (il faut freiner ses émotions).
Le stackingÂ
LâidĂ©e est de faire travailler vos cryptomonnaies et recevoir des intĂ©rĂȘts (donc des revenus passifs).
đ Vous âbloquezâ vos cryptomonnaies dans un protocole et contribuez ainsi Ă valider les transactions et Ă sĂ©curiser le rĂ©seau.
đ Pour illustrer le principe :
Vous prĂȘtez une partie de votre portefeuille (crypto) Ă une entreprise (rĂ©seau blockchain)
Qui lâutilise pour son bon fonctionnement (valider les transactions et sĂ©curiser le rĂ©seau).
Pour vous rĂ©compenser, vous recevez des cryptomonnaies en retour, sous forme de taux dâintĂ©rĂȘt.
La plupart des plateformes dâexchange permettent de stacker facilement, mais attention :Â
Toutes les cryptos ne permettent pas le stacking.Â
Le stacking vous expose à un risque de liquidité fort (vos cryptos sont bloquées)
Selon les cryptos, le taux dâintĂ©rĂȘt proposĂ© varie de quelques % Ă plus de 100 %.
Le principe de couple rendement/risque est tout aussi prĂ©sent dans lâunivers des cryptos.
Si une crypto propose un APY (rendement annuel) élevé (plus de 10 %) pour du stacking le risque de perte est élevé.
đđŒ Certaines plateformes permettent un stacking âflexibleâ qui vous autorise Ă retirer vos cryptos rapidement.
Mais attention, en cas de retrait massif dû à un mouvement de panique des investisseurs, votre capital pourrait bien se retrouver bloqué.
Le saving
Un peu comme le stacking (mais sans la fonction utilitaire), la stratĂ©gie saving sâapparente Ă un placement sur livret dâune banque (avec un risque de perte important).Â
La plateforme de saving prĂȘte vos cryptos Ă des institutionnels ou Ă des traders.Â
Vous recevez un taux d'intĂ©rĂȘt Ă©levĂ© (parfois plus de 10 %).
Comme pour le stacking, vos cryptos sont immobilisées pendant un certain temps et vous percevez une rémunération chaque jour ou chaque semaine.
Le dollar cost averaging (DCA)
Comme le disait mon invitĂ© Owen Simonin (Hasheur) sur le podcast, lâinvestissement en cryptos a changĂ© de niveau avec lâarrivĂ©e des gros institutionnels (et lâETF BlackRock).
Câest pourquoi, lâapproche DCA est clairement Ă privilĂ©gier pour investir Ă long terme.
đ Pour rappel : le DCA consiste Ă allouer la mĂȘme somme rĂ©guliĂšrement sur un actif. Il permet de :Â
Lisser votre prix dâentrĂ©e pour limiter lâimpact de la volatilitĂ©.
Plus de tranquillitĂ© : investir la mĂȘme somme rĂ©guliĂšrement supprime les questions âQuand acheter ? Quand vendre ?â et le stress du market timing.
đ Certes, avec le DCA, vous profitez moins des bullruns (marchĂ© haussier), mais vous limitez les dĂ©gĂąts en cas de gros krach.
Mais surtout :
Vous continuez dâacheter plus de cryptos, Ă meilleur prix, en phase de bearmarket (marchĂ© baissier).
Vous pouvez utiliser lâapproche Value Averaging (VA), variante du DCA qui consiste Ă moduler la somme investie, selon les variations des cryptos.Â
đ Par exemple : si le BTC baisse de plus de X % sur un trimestre, vous allouez Y % du portefeuille en plus pendant tout le prochain trimestre.Â
Finalement, il est tout à fait possible de combiner ces différentes méthodes :
Acheter en DCA
Stacker / Save une partie sur des plateformes spécialisées
Les conserver aussi longtemps que possible (HODL)
âïž Comment se lancer ?Â
Voici la mĂ©thode dâOwen pour se lancer dans la cryptomonnaie en 3 Ă©tapes :
On se forme pour comprendre lâĂ©cosystĂšme et les projets qui nous intĂ©ressant
On commence en mettant quelques euros pour apprendre Ă passer des ordres et sâhabituer Ă la volatilitĂ©.
On augmente progressivement pour atteindre 5 à 10 % de son capital, grùce à la stratégie DCA.
đĄ Le % que vous pouvez dĂ©dier aux cryptos dĂ©pend de votre profil dâinvestisseur et de votre appĂ©tence au risque.
Ne vous laissez pas emporter par le marché haussier actuel qui pourrait vous pousser à une surexposition aux cryptomonnaies.
Si vous avez investi en cryptos il y a quelques temps, que votre capital a pris en valeur et que vous souhaitez en sécuriser une partie, faites le progressivement.
Par exemple, si le BTC atteint 75 000$, je revends 5 % de mes bitcoins, sâil atteint 80 000$, je revends encore 5 %, etc.
Pour le choix de la plateforme, ça va dépendre du critÚre le plus important pour vous :
La simplicité : Ambrosia ou Bitpanda
Les frais : Trade Republic ou Binance
La sécurité : Coinhouse ou Coinbase
đ§ Dans quelle cryptomonnaie investir ?
Ă moins dâĂȘtre passionnĂ© de certains projets et/ou cryptos, vous pouvez vous concentrer uniquement sur le BTC et lâETH.
Ce sont les cryptos les plus stables qui dominent le marché et sont globalement assez liquides et moins volatile que les altcoins (les cryptos alternatives).
Si vous voulez diversifier et prendre plus de risque, limitez-vous Ă :
10 % dans des altcoins.
10 % des projets plus spéculatifs en visant toujours ceux ayant plus de 10 millions de liquidité.
Si vous cherchez des paniers de cryptos diversifiĂ©s dans lesquels investir simplement, vous pouvez consulter les portefeuilles cryptos dâAmbrosia.
đž Quid de la fiscalitĂ© ?
Les Ă©changes de cryptos vers cryptos nâentrainent pas dâimposition.
Vous ĂȘtes imposĂ© lorsque vous convertissez vos cryptomonnaies en monnaie âfiatâ (euros, dollars, etc.).
Pour les plus-values rĂ©alisĂ©es par les particuliers depuis le 01/01/23, vous payez la flat tax (30 % = 17,2 % + 12,8 %).Â
Vous pouvez opter pour lâapplication du barĂšme progressif de lâIR au lieu du taux forfaitaire de 12,8 %.
Vous ĂȘtes Ă©galement imposĂ©s lorsque vous utilisez vos cryptos pour payer des produits/services dans la âvie rĂ©elleâ car cela correspond Ă un changement vers du fiat.
đĄ Une bonne façon de sĂ©curiser son capital cryptos tout en Ă©vitant la fiscalitĂ© est de convertir vos cryptos (volatiles) vers des stablecoins.
Elles suivent le cours de monnaies comme lâeuro ou le dollar et sont donc plus stables.
đ§ Les rĂšgles fiscales pour les cryptos changent rĂ©guliĂšrement.
Renseignez-vous avant dâinvestir.Â
âïžSynthĂšseÂ
Par rapport aux siĂšcles de recul quâon a sur la bourse ou lâimmobilier, les cryptomonnaies sont un Eldorado.
La nouveauté fascine comme elle effraie.
Ă titre personnel jâai une conviction forte dans la dĂ©mocratisation croissante des cryptomonnaies dans notre sociĂ©tĂ©.
Pour autant je limite les cryptos Ă 10 % de mon patrimoine et je me concentre sur les plus grosses capitalisations.
Je ne passe pas assez de temps Ă analyser des projets pour me positionner sur des altcoins.
Je vous invite Ă Ă©galement ĂȘtre humbles et prendre des prĂ©cautions sur votre exposition aux cryptomonnaies, surtout en ce moment de marchĂ© haussier et dâATH.
Pour en apprendre plus sur les cryptomonnaies, je vous invite Ă Ă©couter mon Ă©pisode de podcast avec Owen Simonin sur le sujet.
Merci đ«¶đŒ
Dâavoir lu cette 64Ăšme Ă©dition jusquâau bout.
Si cette Ă©dition tâa plu, pense Ă cliquer sur le â€ïž juste en-dessous đđŒ
Tu veux poser une question et que jây rĂ©ponde dans les prochaines Ă©ditions ? đđŒ
đ Tu peux aussi accĂ©der Ă tous les dossiers prĂ©cĂ©dents.
Ă samedi prochain !
la synthese sur l investissement crypto est tres claire et instructive
Top newsletter. Les démarches pour investir en crypto sont trÚs claires et précises.
Bravo encore pour cette Ă©dition inspirante.